丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英武义重，与燕王后裔慕容复（张国强 饰）并称“北有乔峰，南有慕容复”。当时天下多起凶案频发，乔峰在帮慕容复洗清嫌疑的同时，不想丐帮阴谋党揭开了他的身世之谜，被丐帮开除。乔峰在追查江湖凶案和自身身世之谜时，结识了慕容复的侍女阿朱（刘金玲 饰），结下终身之盟。然而最后，他们误会阿朱的生父就是乔峰。寻找“带头哥”，酿成不可挽回的悲剧……
另一方面，大理镇南太子段誉（陈浩民饰演）外出游玩，不慎坠崖落入琅琊天地。在山洞中，段誉意外得到“北冥神功”和“凌波微步”，习得武学秘笈，并对山洞中画像中的“仙姑”一见倾心。随后，他闯入曼陀山庄，发现慕容复的堂妹王语燕（李若彤饰演）与“仙姑”长得一模一样，但王语燕却一直暗恋着表妹慕容复。在一步步跟踪王语燕和慕容复的过程中，段誉意外发现了慕容复的阴谋，而王语燕……
