风云合力灭雄霸，以为武林从此可享太平，但一个更可怕的敌人接踵出现，他是身份神秘的帝释天。帝释天将第二梦复活，帝释天声言要和风云玩一场棒打鸳鸯的游戏，惊云夫妇劳燕分飞，而聂风夫妇两个只能活一个。某镇上有一青年，母是妓女，生父又嫌弃之，自小受尽欺凌，全没自尊，过着狗一般的日子，其后被一少年怀空所救，并传授了两式武功与他，又替他改了一个名字，叫作无二，这人立誓要闯一番事业。聂风爱妻情切，不惜牺牲自己，毅然服下帝释天的毒药。聂风魔性突发，伤了梦，云为阻止风开杀戒，与之激战，堕入急流，生死未卜。梦坚信风仍生存，誓要找回风。云被一渔家盲女无意发现，救回家中，云手中死握着绝世好剑，盲女紫凝之父，虽非江湖中人，但对风云两人之事也有所闻，怕云的出现会惹来江湖仇杀，加上云已昏迷多时，料其难以康复，想把云丢回海中，免招麻烦，凝不忍。风以为自己杀了梦和云，难过不已，为免再杀无辜，风躲进凌云窟，击下巨石封洞门，准备在凌云窟内了却残生。梦沿江找寻风下落，遇一带一小孩的妇人遭人围攻，梦相助退敌，妇却油尽灯枯，着梦代为照顾其子，交一短剑及一信作为证物，以便子日后认父，并要求梦尽可能别让儿子学武，梦答允。十二年后，梦仍未死心，带着龙儿沿江边做工，边打听风云消息，龙儿已是少年，唤梦作娘，梦谨守诺言，不让龙儿接触武功，但也许天性所成，龙每次见人练武都当心观察，乘梦不在意便反复练习，日子有功，龙儿身手已不凡，只是苦无机会使用。龙在铁胆庄内偷看众徒练武，被人发现围殴，龙反抗时用回铁胆庄招式，竟在三五招间打败众弟子，庄主认定龙是习武奇才，向梦要求收龙儿为入室弟子，梦婉拒，责龙不该偷学武功，龙不忿，母子争执。梦带龙连夜离开铁胆庄。梦与龙在小村下脚，在附近打听有没有像风云一样的人出现过，十二年过去了，梦自己也知道找到风云的消息极为渺茫，但这却是她唯一的生存意义。铁胆庄遭人袭击，庄主受重伤，幸得龙相救，却令龙遇袭，幸梦出手退敌，龙与庄主才免难，龙知道梦武功高强，却不许自己习武，更是不解，梦拗之不过，答应如果龙在一年内能自习武功，胜过自己的话，便任由龙外闯习武，不再过问，龙答允。铁心岛上，怀空师父身染顽疾，要吸取绝世好剑至刚至烈的剑气，方可治愈，怀空尊师情切，誓要找到绝世好剑回铁心岛。云原来并没有离开，反与凝成了亲，生下了一子一女，但云已失却记忆，只是一个平凡渔夫，对前事和武功，已全无记忆，一日在镇上交收渔获，遇两帮人马厮杀，云误闯其中，被人痛打，云潜意式出手抵抗，伤数人后头痛不已，幸双方人马混杂，无人发现云是高手，云子天扶凝找回云，云受了刺激，卧病数日。江湖上，自从风云失踪后，依旧仇杀不绝，更有不少门派也想知风云下落，除之而后快，更可用此扬名立万。所以除了怀空，第二梦，想找风云和绝世好剑下落的，大有人在。得胜的帮会，正是坐大的独一门，怀空出铁心岛遇独一门门主无二，知是昔日相助之困苦青年，今日却成了独霸一方的土豪，决定与之一战，令其改邪归正，无二为学怀空武功，解散门派跟随。风自困在凌云窟十二年，只靠喝钟乳泉和洞中奇果过活，完全不知已过了十二年，风只知自己心魔已平，功力日增，知道魔性已除，决定破洞而出，为江湖做些好事，以赎杀友杀爱人之罪疚。聂风知北野雄狮知帝释天下落，却卷入堡主被杀之事，聂风为守信诺，明知堡主是自杀，以求激励儿子更发愤练武的心愿，也不抗辩自己不是杀人凶手，与少堡主一战，更惹下日后少堡主报仇祸根。